偿债高峰逼近，华南城为旗下5支美元债寻求展期

来源：国际金融报

7月21日，偿债城发布海外监管公告。高峰公告称，逼近为了改善流动性以及现金流管理，华南公司就存续美元债发起同意征求，旗下希望修改相关契约。支美展期

据悉，元债这5支美元债券分别为2022年到期的寻求11.5%票据，2022年到期的偿债城10.875%票据，2022年到期的高峰7.25%票据，2023年到期的逼近11.95%票据，2023年到期的华南10.75%票据。

华南城希望债券持有人同意延长债券的旗下到期日，并允许公司在任何时候以面值加应计利息的支美展期方式，选择性赎回任何未偿还的元债7.25%票据、11.95%票据和10.75%票据，且赋予受托人和持有人在保值供应商未能遵守保值契约条款的情况下触发债券违约事件的能力。

根据同意征集的条款和条件，华南城将支付现金给每个有效交付（且未有效撤销）同意书的符合条件的持有人，具体支付标准为每1000美元本金支付10美元的现金。

并且，华南城将向在提前到期日之后但在到期日或之前有效交付（且未撤销）同意书的每位合格持有人支付票据本金每1000美元5美元。该公司将在付款日支付同意费，目前预计付款日为2022年8月9日。

深圳特区建设发展集团有限公司（下称“特区建发集团”）作为持有华南城29.28%的大股东，将与作为受托人的中信国际签订保值契约。

若同意征集成功，且建议的修订案生效，则特区建发集团可能在未来几年内将该公司股权转让予他人；若征求同意不能成功实施，华南城则可能无法按时全额兑付本金或利息，引发债务违约，届时公司或将考虑其他债务重组方案。

去年至今，华南城一直在努力化解公司所面临的债务危机。2021年底，其引入特区建发集团为大股东，并因此获得约16.28亿元的资金。彼时，该公司表示这笔资金将用作偿还现有债务及一般公司用途。

引入国资股东之后，华南城的流动性压力有所缓解，但债务危机仍然存在。今年1月，该公司成功对两笔美元债进行展期，分别将原于2月到期的美元债展期六个月至8月到期，以及原定于6月到期的美元债展期4个月至10月到期。

三日前，即7月18日，华南城又向外透露，称拟以12.57亿元的价格将深圳第一亚太物业管理50%股权出售予特区建发集团。

数据显示，截至2022年3月底，华南城总计流动负债530.06亿港元，其中一年内到期的短期债务为207.5亿港元，账上现金仅有46.8亿港元。

未来四个月，华南城将有3笔美元债到期，即8月12日到期的3.48亿美元债券、10月26日到期的3.5亿美元债券以及11月20日到期的2.77亿美元债券，合计规模约9.75亿美元（约合人民币66亿元）。